继去年12月北京多家银行率先收紧首套房贷利率折扣后，广州、珠海、重庆、天津、杭州、青岛、大连等多地的首套房贷利率折扣也相继收紧。从最初的一线城市，到目前全国大部分热点城市，首套房贷利率8.5折优惠已不复存在，9折成为主流。

 

      房贷的收紧，是对中央房地产调控政策的进一步落实。但这次调控，给大家带来的是“收益”还是“受伤”呢？

 

      一、商业银行控结构 提利率

 

      受到调控政策的影响，部分银行额度控制越发严格。与年初银行额度宽松、放款较为容易的惯例相反，今年银行收紧房贷显得有些不同寻常。业内人士认为，此次收紧房贷主要原因并不是额度问题，而是政策导向所致。

 

      专家表示：这是住房按揭贷款在经历了去年过快增长之后，今年商业银行开始调整信贷结构。 “整个2016年，商业银行的房贷利率折扣可以打到85折，现在大部分都提到了9折左右甚至更高，二套房贷进一步严格化。这既反映出商业银行领会中央调控楼市和央行窗口指导的意图，又反映出它们为了自身商业利益，提高利率，控制结构。”

 

      二、楼市降温 成交下滑

 

      除了房贷利率收紧，成交量的下滑也很明显。2017年房地产市场以“清淡”开局，某机构发布的数据显示，上周全国楼市整体上呈现出成交继续下行态势，二线城市环比降幅明显。去年成交量和价格上涨明显的苏州、南京、合肥等城市，在严格的调控政策之下，成交量下滑尤其明显。

 

      比如苏州，春节连续4天零成交。春节历来是楼市“淡季”，然而鸡年春节尤其冷清，统计数据显示，7天假期，苏州商品住宅仅成交12套，为去年春节的一半。在一线城市广州，今年春节期间的成交也非常冷清，假期一周仅成交288套一手住宅，环比下跌43%，成交均价为15752元/平方米。

 

      三、购房者月供增幅有限

 

      房贷优惠政策的收紧，对购房者影响大不大？

 

      以100万元住房贷款计算，此前首次购房者可以选择基准利率8.5折、贷款30年期限，每月还款约4872元；优惠利率上升至9折后，每月需偿还5013元，相当于每月多还141元，增幅有限。因此，业界认为，房贷收紧的意义更为显著地体现在市场导向方面。

 

      从目前来看，热点城市首套房贷利率收紧，对购房者的市场预期影响更大，部分购房者陷入了观望情绪，叠加此前的限购升级等调控措施，部分热点城市的楼市已经开始出现降温迹象。未来，随着楼市调控持续发力，热点城市楼市降温不可避免。

 

      四、地产商资金链遇考验

 

      有券商人士分析，资金收紧，房企为保证现金流会降价加速售房。北上广深一线城市整体相对乐观，南京、合肥等地虽有人口流入，但高房价并不可持续。对此，财经评论员马光远认为，房企融资难将是现在房企遇冷的主要原因。更重要的还是预期的改变，去年“930”到现在为止，整个政策的收紧调控使整个市场的预期已经发生了非常大的变化，目前大家认为房价像去年那样基本上没有可能，而且认为一些去年的热点城市房价出现调整也是大概率。今年整个房

地产市场可能是多重力量作用的结果，一是政策的收紧，二是资金链，三是市场自身的预期，影响整个房地产市场的因素是多元的。

 

      张大伟也认为，今年下半年，是对房企融资能力的重大考验。“从长期来看，特别是17年下半年随着销售的降温，可能问题会集中地爆发。从信贷角度来说，2016年是支撑楼市爆发的最主要因素，到了2017年收紧也是影响和干扰房地产市场最关键的因素，整体而言，偏稳健、偏中性的信贷政策是决定2017年楼市较平稳的最关键的变量，而信贷包括各个企业融资难的压力也会逐渐在今年的下半年体现，如果那些企业在过去一年多拿了‘地王’，做了过多的杠杆，有可能后续会面临比较大的资金压力。”

 

      房贷收紧，房地产“金融妖风”停后谁会在半空？谁感到最“受伤”？无疑是那些高度依赖土地财政的地方政府、投机的房地产商、高杠杆的购房者等房地产产业链上的“机会主义”者。