“房价下跌10％，不会对建行产生影响；房价下跌20％，影响不大；房价下跌到30％以上，会产生较大的影响，但仍不是根本影响。”6月12日，在建行的股东大会上，建行董事长郭树清再次重申了去年房贷压力测试的三段论。

一周之后的19日，“房价下降对工行的信贷资产影响会很小。”工行副行长朱民如是向股东表态。而“胁迫”两大银行表态的则是不断的信贷紧缩预期所造成的房价下行趋势。如同多米诺骨牌，市场在按着自己的思维来推导货币政策、房价、银行三者之间的逻辑关系。

“如果下半年持续的货币紧缩政策不变，房价必然大幅下行，届时银行的房贷风险也必然会有一个上升过程。”南方某上市商业银行总行经济师如此断言。

货币紧缩依旧

年初以来的楼市交易量下挫，以及5月份的CPI指数跳水，乃至震灾、水灾的支援建设，并没有给市场带来货币政策放松的迹象。相反，无论是市场间的揣测，还是来自上层的风向，都倾向于货币政策的持续紧缩。

“这并不是空穴来风，这从监管层的调控政策都能看出来，今年来自央行与银监会的窗口指导、会议几乎没有断过，除了强调严控放贷就是防范风险。”上述银行人士表示日前高达1%幅度的存款准备金率提升将是货币紧缩的又一信号。

而这一点已经得到中国人民银行研究局局长张健华的认同，其对外表示，目前央行的工作重点仍是关注通货膨胀。他进而指出，通胀预期比通胀本身更可怕，目前“坚持从紧货币政策还是必要的”。

当越来越多的市场数据、官方言论支撑持续的货币紧缩政策时，房价的下行似乎已定局。

“目前的房价仍有40%～50%的下降空间。”上述银行人士对目前的楼市状态并不乐观。而记者走访的大部分人士则认为，房价将有10%～20%的下行。

但事实上，目前一些区域、城市已经出现了房价的滞胀甚至大幅回落。目前在深圳宝安、南山等区已经不同程度地出现了房贷“负资产”现象。

严控房贷质量

也正是在上述房价下行预期下，国内商业银行正在面临着一场抗风险考验。

“房价的下跌，肯定会引起不良贷款率的上升。但总体来说银行仍然有能力抵抗信贷风险。”建设银行北京分行一位高层表示。

“即使房价下跌30%，对银行的损失也是较小的。只有2005年以前的信贷会受一点影响，那时的首付金额只有2成。”这位北京建行高层进一步表示。

而对于下半年银行如何应对可能到来的房贷风险。建行北京分行人士表示：“实际上我们之前就已经适度地降低了房地产开发贷的增速，同时为了更好地抑制放贷冲动，早在去年建行就已经把开发贷、按揭贷的审批权上调到省级分行，而在以后，我们将会更加严格地执行这一标准。”

而工商银行董事长姜建清近日表示，工行将根据内外经济形势的变化把握信贷投放，深度调整信贷结构，完善信贷政策。而一位银行内部人士表示：“目前已经有一些商业银行将房地产行业列为高危行业，不再进行贷款审批。”

——延伸阅读——

“顶风作案”上海超低利率房贷

上海大部分银行似乎还没有意识到贷款风险正在加剧。早报记者获悉，某商业银行上海分行对房贷开出的利率水平，甚至低于五年期以上房贷的法定最优惠利率6.656％。这家银行贷款销售人员称，在该银行借房贷可以享受6.426％的贷款利息。
    到目前为止，上海个人房贷还是被看做一项优质贷款业务。随着交易量下降，为完成贷款任务，各家银行近期纷纷推出气球贷、双周供等产品，试图拉拢购房者。而一些银行为抢占业务进行变相转按揭服务，具体操作方法一般为：购房者与新银行签订贷款合同，由新的放款银行负责一次性偿还前一家银行贷款，从而实现房贷转移。

事实上，自今年4月份，早报报道有银行放松第二套房贷款政策之后，上海银监局已重新申令各银行严格执行第二套房房贷政策。政策重新收紧之后，上海住宅成交量相比三四月份出现明显萎缩。银行之间的房贷竞争也随之进一步加剧。佑威房地产研究中心主任薛建雄透露，目前上海约有三成楼盘滞销，一手房成交量持续在低位徘徊。数据显示，近几个月上海市一手住宅成交量仅为100万平方米左右，是去年同期的1/3。据分析，房价高企、观望情绪浓重、股市波动大等，是目前楼市成交缓慢的主要原因。二手房方面，包括中原、美联等知名中介公司的成交量相比前几个月也出现了2-3成的回落。

记者从某银行原资产管理负责人处了解到，随着房价回落的态势逐渐明显，银行坏账比例正在提高，不排除上海出现新一批不良资产以及烂尾楼的可能性。“这种概率正变得越来越大”。